原油简评:供应过剩忧虑持续升温 油价创34年来最长连跌

卓创资讯 杨霞2 编辑于 2018-11-10 07:55:15
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1.布伦特原油盘中跌破每桶70美元,WTI盘中跌破每桶60美元

2.美国石油活跃钻井数量达到2015年3月份以来最高

3.市场等待周日举行的欧佩克和参与减产的非欧佩克产油国部长监测委员会会议

全球供应增长,投资者市场担心石油增长减缓,美国原油连续十天下跌,为1984年以来最长的连续跌势,布伦特原油盘中跌破每桶70美元,WTI盘中跌破每桶60美元。周五(11月9日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2018年12月期货结算价每桶60.19美元,比前一交易日下跌0.48美元,跌幅0.8%,交易区间59.26-60.79美元;伦敦洲际交易所布伦特原油2019年1月期货结算价每桶70.18美元,比前一交易日下跌0.47美元,跌幅0.7%,交易区间69.13-70.99美元。

就在几周之前,分析师担心美国制裁伊朗导致全球石油供应紧缺,布伦特原油期货将突破每桶100美元。但是随着沙特阿拉伯、俄罗斯和美国原油产量增加,其他产油国也计划增加产量,同时美国对进口伊朗原油的主要客户进行豁免,因而对美国制裁伊朗导致的市场紧缺担心荡然无存。同时,投机商也在前期积累大量净多头后连续数周减持净多头。

路透社报道说,担心受到美国制裁,韩国此前连续三个月停止进口伊朗原油,但是上周在得到美国豁免权之后,已经组成包括石油公司在内的代表团准备前往伊朗商谈恢复从伊朗进口原油。

布伦特原油期货自4月初以来盘中首次跌破每桶70美元,比10月初达到的4年以来最高水平每桶超过86美元下跌了20%。美国基准原油期货WTI盘中跌至8个月来最低价位,比10月初的高峰下跌了22%。

欧美原油期货连续五周下跌。过去的一周,纽约商品交易所轻质低硫原油首月期货净跌4.00美元,跌幅6.22%;每桶结算均价61.51美元,比前一周低4.120美元,结算价最高每桶63.31美元,最低每桶60.31美元;交易区间59.26-64.14美元。伦敦洲际交易所布伦特原油首月期货净跌2.65美元,跌幅3.64%;每桶结算均价71.64美元,比前一周低3.25美元,结算价最高每桶73.17美元,最低每桶70.18美元;交易区间69.13-74.13美元。

尽管原油期货持续下跌,过去的五周,美国石油活跃钻井数量有四周增加,达到2015年3月份以来最高数量。通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示,截止11月9日的一周,美国在线钻探油井数量886座,比前周增加12座,这是5月份以来最大的增加数量;比去年同期增加148座。报告显示,迦南伍德福德盆地(CANA WOODFORD)盆地减少9座;科罗拉多州奈厄布拉勒(DJ-Niobrara)盆地增加2座;得克萨斯州的伊格尔福特(Eagle Ford)盆地减少3座;马塞勒斯盆地增加2座;二叠纪盆地增加5座;俄亥俄州尤蒂卡盆地减少1座;威利斯顿(Williston)盆地增加1座;本周美国海上平台21座,比前周增加3座;比去年同期增加3座。贝克休斯数据还显示,同期美国天然气钻井数195座,比前周增加2座;比去年同期增加26座。其中美国陆地石油和天然气平台共计1057座,比前周增加11座;比去年同期增加169座。美国油气钻井平台总计1081座,比前周增加14座;比去年同期增加174座。

欧佩克和包括俄罗斯在内的一些参与减产的非欧佩克产油国将于周日在阿联酋的阿布扎比举行石油部长监测委员会会议,路透社援引消息人士的话说,这次会议不排除这些参与减产的产油国在明年恢复减产。

截止11月6日当周,投机商在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所美国轻质原油和布伦特原油期货和期权持有的净多头总计433427手,比前一周减少88275手;相当于减少8827.5万桶原油。

投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头减少6.7%。美国商品期货管理委员会最新统计,截止11月6日当周,纽约商品交易所原油期货中持仓量2075239手,减少17816手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头403783手,比前一周减少28855手。其中多头减少11109手;空头增加17746手。

管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了18.3%,而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了28.85%。根据新的分类,截止11月6日当周,管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的196196手减少到160291手;其中多头减少17312手;空头增加18593手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净多头从前一周的18394手减少到13088手;其中多头减少527手;空头增加4779手。

 
  • ·周中国内环丙市场跌势延续,场内空头预期升温,下游聚醚去库存进展缓慢,对原料环丙采购谨慎按需,场内商谈气氛下降。卖方积极出货,出货重心随行略下。交易日内山东环丙商谈10050-10250元/吨,略低价格有听闻。华东市场高位补跌,交易日内环丙商谈降至10400-10500元/吨,低端大户价格下游聚醚高位库存转嫁缓慢,对原料环丙采购积极性下降,环丙工厂个别库存压力略增,议价出货为主。卓创预计明日环丙市场低端重心继续窄幅下移[02-20]
  • ·今日聚醚市场稳中趋弱,聚醚工厂虽报盘无明显波动,但实际成交价格松动可商谈。下游及终端恐跌情绪渐起,聚醚厂商库存转嫁不畅,现货询盘氛围清淡,交投乏力。交易日内华北主流商谈至10600-10900元/吨,华东主流商谈至11100-11500元/吨,华南主流商谈至11100-11500元/吨,实际成交有浮动。原料环丙表现低迷,聚醚成本面利空,下游及终端仍有城品库存和原料待消耗,需求偏弱,聚醚成交不易。卓创预计明日聚醚市场弱势盘整。[02-20]
  • ·今日国内己二酸盘整运行,下游入市谨慎,市场整体放量有限,业者谨慎观望,供方主流报盘持稳,预计明日市场盘整运行,关注原料端走势指引[02-20]
  • ·综述:今日TDI市场整体交易量仍然偏低,但消息面较为活跃,厂商日内出货量均偏低。下游用户或耗用库存,或依赖期货周转,加之消耗环节恢复较慢,导致近日来买气转淡,暂无连续交易。另外随着期货陆续进入交割期,厂商间博弈逐渐加力,市场价格继续松动缓降,目前工厂仍在稳价。华东国产现货估价13300-13400;上海产现货估价13600-13900;华南国产现货估价13300-13400,上海产现货估价13700-13900元/吨。 预测:短线看厂商间矛盾升级持续博弈,而实际下游消耗提速较慢,上游库存面临逐渐累积,各方均承受一定压力,价格暂难出现巨幅波动,预计短线市场弱势阴跌,空间暂时有限。[02-20]
  • ·综述:今日TDI市场整体交易量仍然偏低,但消息面较为活跃,厂商日内出货量均偏低。下游用户或耗用库存,或依赖期货周转,加之消耗环节恢复较慢,导致近日来买气转淡,暂无连续交易。另外随着期货陆续进入交割期,厂商间博弈逐渐加力,市场价格继续松动缓降,目前工厂仍在稳价。华东国产现货估价13300-13400;上海产现货估价13600-13900;华南国产现货估价13300-13400,上海产现货估价13700-13900元/吨。 预测:短线看厂商间矛盾升级持续博弈,而实际下游消耗提速较慢,上游库存面临逐渐累积,各方均承受一定压力,价格暂难出现巨幅波动,预计短线市场弱势阴跌,空间暂时有限。[02-20]
  • ·近日国内BDO市场盘整运行,市场消息面清淡,业者心态谨慎,下游消耗原料库存为主,市场整体供应面仍充足,开工率提升预期,卓创预计明日市场弱势运行。[02-20]
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为中国争夺大宗商品定价话语权