原油简评:供应过剩忧虑持续升温 油价创34年来最长连跌

卓创资讯 杨霞2 编辑于 2018-11-10 07:55:15
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1.布伦特原油盘中跌破每桶70美元,WTI盘中跌破每桶60美元

2.美国石油活跃钻井数量达到2015年3月份以来最高

3.市场等待周日举行的欧佩克和参与减产的非欧佩克产油国部长监测委员会会议

全球供应增长,投资者市场担心石油增长减缓,美国原油连续十天下跌,为1984年以来最长的连续跌势,布伦特原油盘中跌破每桶70美元,WTI盘中跌破每桶60美元。周五(11月9日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2018年12月期货结算价每桶60.19美元,比前一交易日下跌0.48美元,跌幅0.8%,交易区间59.26-60.79美元;伦敦洲际交易所布伦特原油2019年1月期货结算价每桶70.18美元,比前一交易日下跌0.47美元,跌幅0.7%,交易区间69.13-70.99美元。

就在几周之前,分析师担心美国制裁伊朗导致全球石油供应紧缺,布伦特原油期货将突破每桶100美元。但是随着沙特阿拉伯、俄罗斯和美国原油产量增加,其他产油国也计划增加产量,同时美国对进口伊朗原油的主要客户进行豁免,因而对美国制裁伊朗导致的市场紧缺担心荡然无存。同时,投机商也在前期积累大量净多头后连续数周减持净多头。

路透社报道说,担心受到美国制裁,韩国此前连续三个月停止进口伊朗原油,但是上周在得到美国豁免权之后,已经组成包括石油公司在内的代表团准备前往伊朗商谈恢复从伊朗进口原油。

布伦特原油期货自4月初以来盘中首次跌破每桶70美元,比10月初达到的4年以来最高水平每桶超过86美元下跌了20%。美国基准原油期货WTI盘中跌至8个月来最低价位,比10月初的高峰下跌了22%。

欧美原油期货连续五周下跌。过去的一周,纽约商品交易所轻质低硫原油首月期货净跌4.00美元,跌幅6.22%;每桶结算均价61.51美元,比前一周低4.120美元,结算价最高每桶63.31美元,最低每桶60.31美元;交易区间59.26-64.14美元。伦敦洲际交易所布伦特原油首月期货净跌2.65美元,跌幅3.64%;每桶结算均价71.64美元,比前一周低3.25美元,结算价最高每桶73.17美元,最低每桶70.18美元;交易区间69.13-74.13美元。

尽管原油期货持续下跌,过去的五周,美国石油活跃钻井数量有四周增加,达到2015年3月份以来最高数量。通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示,截止11月9日的一周,美国在线钻探油井数量886座,比前周增加12座,这是5月份以来最大的增加数量;比去年同期增加148座。报告显示,迦南伍德福德盆地(CANA WOODFORD)盆地减少9座;科罗拉多州奈厄布拉勒(DJ-Niobrara)盆地增加2座;得克萨斯州的伊格尔福特(Eagle Ford)盆地减少3座;马塞勒斯盆地增加2座;二叠纪盆地增加5座;俄亥俄州尤蒂卡盆地减少1座;威利斯顿(Williston)盆地增加1座;本周美国海上平台21座,比前周增加3座;比去年同期增加3座。贝克休斯数据还显示,同期美国天然气钻井数195座,比前周增加2座;比去年同期增加26座。其中美国陆地石油和天然气平台共计1057座,比前周增加11座;比去年同期增加169座。美国油气钻井平台总计1081座,比前周增加14座;比去年同期增加174座。

欧佩克和包括俄罗斯在内的一些参与减产的非欧佩克产油国将于周日在阿联酋的阿布扎比举行石油部长监测委员会会议,路透社援引消息人士的话说,这次会议不排除这些参与减产的产油国在明年恢复减产。

截止11月6日当周,投机商在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所美国轻质原油和布伦特原油期货和期权持有的净多头总计433427手,比前一周减少88275手;相当于减少8827.5万桶原油。

投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头减少6.7%。美国商品期货管理委员会最新统计,截止11月6日当周,纽约商品交易所原油期货中持仓量2075239手,减少17816手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头403783手,比前一周减少28855手。其中多头减少11109手;空头增加17746手。

管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了18.3%,而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了28.85%。根据新的分类,截止11月6日当周,管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的196196手减少到160291手;其中多头减少17312手;空头增加18593手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净多头从前一周的18394手减少到13088手;其中多头减少527手;空头增加4779手。

 
  • ·临近周末国内环丙市场低位整理,下游及部分投机商逢低适量补仓,卖方出货略好转,多数维持产销平衡。下游整体需求利好不明,聚醚新单局部接单略好转,但放量力度仍待延续。交易日内山东主流商谈降至9000-9100元/吨现金出厂,低端大户价格。华东市场横盘整理,现货商谈9350-9450元/吨。随着价格不断调整,环丙风险系数下降,部分投机商逢低适量补仓。午后北方下游聚醚接单略好转,少量刚需正常跟进。卓创预计周末环丙市场底部夯实,探寻观望。[05-17]
  • ·金陵亨斯迈年产24万吨环丙装置负荷稳定,中石化环氧丙烷2019年将执行挂牌结算模式,2019年1月起开始实施。5月环丙挂牌价格降400元/吨至9400元/吨现金,产品质量优异,供应稳定。[05-17]
  • ·本周软泡聚醚市场大幅下跌,软泡价格创年内新低。周内环丙价格下调超千元,聚醚成本面利空清晰,软泡价格随行下调。加之受中美贸易战影响,使得本就疲软的下游需求更加乏力,下游买气萎靡,聚醚工厂出货不易。周内南北方聚醚市场均大幅下落,但北方市场跌幅达9.23%,南方市场跌幅为6.40%,北方市场较南方市场下跌更多,南北方软泡市场价格差回归区域合理区间。临近周末,下游逢低补仓,聚醚工厂接单好转。截止周五,山东及华北市场主流商谈至9700-9800元/吨,周均价环比下跌2.24%;华东市场主流商谈至10000-10300元/吨,周均价环比下跌1.54%;华南市场主流商谈至10000-10200元/吨,周均价环比下跌1.45%[05-17]
  • ·下周原料环丙市场或筑底整理,国内硬泡聚醚厂家多随行就市,下游按需采购。预计下周国内硬泡聚醚市场低位徘徊。[05-17]
  • ·本周国内硬泡聚醚市场大幅走软。截止到目前,国内普通硬泡聚醚4110市场主流商谈在9200-9400桶装现金出厂(承兑价高200元/吨),与5月10日的9900-10100相比,均价下滑700,跌幅为7%。原料环丙市场因供需关系失衡明显、中美贸易摩擦升级、人民币持续贬值等空头影响,本周市场遭遇“报复式”下跌,国内硬泡厂家报价跟随下调,下游刚需疲软,市场主流商谈重心大幅下探。[05-17]
  • ·综述:今日TDI市场价格继续下挫,坊间传闻新入厂家由控量销售转为积极出货,相应商家调低报价刺激成交,但下游用户仍维持刚需买入意愿,日内交易暂无放量表现。多数厂家仍未明确新价,市场多数商家亦无意主动报盘,心态面依旧疲弱。日内跟踪交易量适中,以估价方法论为主结合样本进行估价。华东国产现货估价13700。上海产现货估价14200-14500。华南国产货估价13700-13900。上海产现货估价14200-14500元/吨。 预测:工厂端逐渐进入竞争状态,短线价格或受此影响较为明显,而贸易商群体短期内或多选择保守操作,部分或谨慎建沧,多空意愿均有听闻。预计下周价格或仍有惯性下跌风险,但跌幅或收窄。[05-17]
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