原油简评:贸易风险情绪继续发酵 油价小幅收低

卓创资讯 杨霞2 编辑于 2018-09-18 07:27:17
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1.市场在关注美国对中国贸易战升级

2.美国能源部长认为未来一年半全球三大产油国将增加产量

3.美国能源信息署预测10月份美国页岩油产量继续增加至历史新高

美元汇率下跌,国际油价盘中小幅上涨。然而,担心贸易战抑制需求,欧美原油期货收跌。周一(9月17日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2018年10月期货结算价每桶68.91美元,比前一交易日下跌0.08美元,跌幅0.1%,交易区间68.53-69.72美元;伦敦洲际交易所布伦特原油2018年11月期货结算价每桶78.05美元,比前一交易日下跌0.04美元,跌幅0.1%,交易区间77.73-78.9美元。SC近月1810涨11.3报520元/桶;SC主力1812跌3报525.7元/桶,夜盘跌0.9报524.8元/桶。

以美元计价的商品期货通常与美元汇率走势相反。周一美元指数、美元兑欧元、美元兑人民币下跌。纽约交易时段尾盘,ICE美元指数94.502,下跌0.5%。欧元兑美元报1.1685美元,上周五为1.1622美元。美元兑人民币在岸市场报人民币6.8568元,下跌0.2%,美元兑人民币离岸市场报人民币6.8694元,下跌0.1%。

美国对伊朗能源业制裁的日期临近,因为现货市场已经在招标寻购11月份交货的原油,担心美国制裁,很多国家减少了对伊朗原油进口量。在此之前,受到美国对伊朗金融业制裁的影响,伊朗原油出口量已经下降。对市场供应趋于紧缺的预期,近来布伦特原油期货盘中一度短暂地突破每桶80美元,美国原油期货接近每桶70美元。

然而当前俄罗斯、沙特阿拉伯和美国原油日产量都接近1100万桶,占全球石油供应量的三分之一。上周五美国能源部长佩里在接受媒体采访的时候说,他不认为油价会大涨,因为世界上三大石油生产国将在未来18个月增加原油产量。

伊朗是欧佩克第三大生产国。上周六伊朗驻欧佩克理事表示,沙特阿拉伯和俄罗斯已经成为石油市场“押注”,他并指责其他生产国将欧佩克变为美国工具。

市场继续关注美国对中国贸易战升级,截止到欧美原油期货收盘,尚未得到美国宣布对另外2000亿美元商品加征关税的消息,传言美国将在周一美国股市收盘后宣布特朗普的决定。美国制造的贸易战升级消息已经导致美国股市下跌,从而打压石油期货市场气氛。周一纳斯达克指数显示出7月份以来最大的单日跌幅,道琼斯指数下跌0.4%,标准普尔500指数下跌0.6%。

美国能源信息署发布了9月份美国钻井生产率报告,报告预测,10月份美国7个关键的页岩油生产区日产量将创下760万桶的历史新高,比9月份日产量增加7.9万桶。其中美国得克萨斯州西部和新墨西哥地区的二叠纪盆地产量增加最多,预计10月份日产量350万桶,比9月份日产量增加10万桶,尽管近来缺乏管道运输能力导致当地二叠纪原油价格下跌,有分析师警告说西得克萨斯一些石油生产商可能会减产或者停产。

投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头减少3.9%。美国商品期货管理委员会最新统计,截止9月11日当周,纽约商品交易所原油期货中持仓量2281869手,减少21178手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头543845手,比前一周减少21885手。其中多头减少20492手;空头增加1393手。

管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了5.12%,而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了41.86%。根据新的分类,截止9月11日当周,管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的365010手减少到346327手;其中多头减少19534手;空头减少851手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净多头从前一周的21477手减少到12486手;其中多头减少1080手;空头增加7911手。

管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头增加5.6%。据洲际交易所提供的数据分析,截止9月11日当周,布伦特原油期货和期权持仓量2960680手,比前一周增加了68928手;管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头440074手,比前周增加23332手。其中持有多头增加20978手,空头减少2354手。

管理基金在布伦特原油期货中持有的净多头增加5.66%。据洲际交易所提供的数据分析,截止9月11日当周,布伦特原油期货持仓量2223784手,比前一周增加了23936手;管理基金在布伦特原油期货中持有净多头433487手,比前周增加23227手。其中持有多头增加19210手,空头减少4017手。

周一(9月17日)上海原油期货10月期货收盘每桶520元,上涨11.3元,涨幅2.22%;结算价每桶520元,上涨11.3元,涨幅2.22%;交易区间516.8-523.7元。10月原油期货结算价约相当于每桶75.90美元。上海原油主力合约12月期货收盘每桶527.8元,下跌0.9元,跌幅0.17%;结算价每桶525.7元,下跌3.0元,跌幅0.57%;交易区间521.2-530.5元。12月原油期货结算价约相当于每桶76.73美元。     

 
  • ·周中国内环丙市场跌势延续,场内空头预期升温,下游聚醚去库存进展缓慢,对原料环丙采购谨慎按需,场内商谈气氛下降。卖方积极出货,出货重心随行略下。交易日内山东环丙商谈10050-10250元/吨,略低价格有听闻。华东市场高位补跌,交易日内环丙商谈降至10400-10500元/吨,低端大户价格下游聚醚高位库存转嫁缓慢,对原料环丙采购积极性下降,环丙工厂个别库存压力略增,议价出货为主。卓创预计明日环丙市场低端重心继续窄幅下移[02-20]
  • ·今日聚醚市场稳中趋弱,聚醚工厂虽报盘无明显波动,但实际成交价格松动可商谈。下游及终端恐跌情绪渐起,聚醚厂商库存转嫁不畅,现货询盘氛围清淡,交投乏力。交易日内华北主流商谈至10600-10900元/吨,华东主流商谈至11100-11500元/吨,华南主流商谈至11100-11500元/吨,实际成交有浮动。原料环丙表现低迷,聚醚成本面利空,下游及终端仍有城品库存和原料待消耗,需求偏弱,聚醚成交不易。卓创预计明日聚醚市场弱势盘整。[02-20]
  • ·今日国内己二酸盘整运行,下游入市谨慎,市场整体放量有限,业者谨慎观望,供方主流报盘持稳,预计明日市场盘整运行,关注原料端走势指引[02-20]
  • ·综述:今日TDI市场整体交易量仍然偏低,但消息面较为活跃,厂商日内出货量均偏低。下游用户或耗用库存,或依赖期货周转,加之消耗环节恢复较慢,导致近日来买气转淡,暂无连续交易。另外随着期货陆续进入交割期,厂商间博弈逐渐加力,市场价格继续松动缓降,目前工厂仍在稳价。华东国产现货估价13300-13400;上海产现货估价13600-13900;华南国产现货估价13300-13400,上海产现货估价13700-13900元/吨。 预测:短线看厂商间矛盾升级持续博弈,而实际下游消耗提速较慢,上游库存面临逐渐累积,各方均承受一定压力,价格暂难出现巨幅波动,预计短线市场弱势阴跌,空间暂时有限。[02-20]
  • ·综述:今日TDI市场整体交易量仍然偏低,但消息面较为活跃,厂商日内出货量均偏低。下游用户或耗用库存,或依赖期货周转,加之消耗环节恢复较慢,导致近日来买气转淡,暂无连续交易。另外随着期货陆续进入交割期,厂商间博弈逐渐加力,市场价格继续松动缓降,目前工厂仍在稳价。华东国产现货估价13300-13400;上海产现货估价13600-13900;华南国产现货估价13300-13400,上海产现货估价13700-13900元/吨。 预测:短线看厂商间矛盾升级持续博弈,而实际下游消耗提速较慢,上游库存面临逐渐累积,各方均承受一定压力,价格暂难出现巨幅波动,预计短线市场弱势阴跌,空间暂时有限。[02-20]
  • ·近日国内BDO市场盘整运行,市场消息面清淡,业者心态谨慎,下游消耗原料库存为主,市场整体供应面仍充足,开工率提升预期,卓创预计明日市场弱势运行。[02-20]
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为中国争夺大宗商品定价话语权